[Motley Fool] BNGO 주식이 과연 투자자를 백만장자로 만들어 줄 수 있는 종목인가?

※ 본 포스팅은 종목 추천/권유 글이 아니며, 투자에 참고만 해 주시기 바랍니다.

 

안녕하세요. 엠제이스탁입니다.

요 근래에 제가 갖고 있는 종목 중 바이오나노 지노믹스(BNGO)와 나녹스(NNOX), 스퀘어(SQ)와 같은 중소형주들이 나름 괜찮은 모습을 보이고 있습니다. 스퀘어 주가는 한때 200달러 이하를 살짝 터치했다가 다시 빠르게 반등해 지금은 220달러 언저리에 있고, BNGO 주가와 나녹스 주가도 요 몇 달간 하염없이 하락했다가 조금씩 회복하고 있는 추세이고요.

(한동안 조용했던 게임스탑(GME)이나 AMC 주식들도 숏 스퀴즈가 바짝 일어나서 무진장 오르다가 금요일 장 막판에 다시 좀 가라앉은 것 같네요;;;)

 

이번 포스팅에선 간만에 Motley Fool에서 BNGO 주식 관련된 기사가 나와서 한 번 같이 간략히 살펴보고자 합니다.

기사를 살펴본 후 추가로 제가 조사한 BNGO 관련 업데이트 사항도 공유드리고자 합니다.

 

1. 개요

 

만약 투자자 여러분들이 생명과학 관련된 종목으로 백만장자가 되고자 한다면, BNGO 주식이 강력한 후보자로 나타나기 시작한 것으로 보입니다. 현재 BNGO는 기존의 DNA 시퀀싱 기기들이 놓치곤 했던 유전자 변이들을 찾아낼 수 있다는 것으로 시장을 들썩이고 있습니다. 

지난 2004년부터 DNA 시퀀싱 기업인 일루미나(Illumina)에 10000달러를 투자했다면 이는 2018년에 백만 달러의 이득을 보았을 것이고 현재도 계속 그 수익이 상승 진행 중일 것입니다. 만약 인내력이 있는 투자자에게 BNGO도 이와 같은 수익을 안겨줄 수 있을까요?

 

2. 구조적 변이(SV)를 감지할 수 있는 기술

 

일루미나 장기 투자자들에게 큰 수익을 안기게 해준 기술(DNA Sequencing)은 커다란 결점이 있습니다. 긴 DNA 서열을 작고 쉽게 읽을 수 있는 조각으로 쪼개고 다시 이를 꿰매는 방식은 상대적으로 빠르고 저렴하겠으나, 심각한 질병을 야기하는 여러 변이들을 놓친다는 점이 그것이죠.

즉, 일루미나의 분석 기기는 스스로 지속적으로 반복하는 긴 DNA 서열들을 포함하는 변이들을 찾아내는 데 있어서 큰 도움이 되지 않는다는 것입니다. 대신, BNGO의 Saphyr 시스템은 결실(deletion), 반복(repeat), 역위(inversion) 등이 일어난 긴 DNA 서열들을 확인하는 데에 특출 난 효과가 있는 optical mapping(광학 지도) 기술을 사용하고 있습니다.

 

3. 지속적으로 늘어나는 인기

 

BNGO가 생명과학 연구에 있어 광학 유전체 지도(OGM) 기술을 최초로 내놓은 것은 아닙니다만 다른 잠재적 경쟁자들에 비하면 매우 앞서있는 상황이라고 합니다. BNGO는 2021년 1분기에만 11개 Saphyr 기기를 출하해 3월 말 기준으로 총 출하량이 107개에 달하게 되었습니다. 또한, 연구자들이 Saphyr 기기를 사용할 때마다 함께 필요한 소모품들 판매도 가속화되고 있습니다. 이는 이전에 설치된 기기들의 작업량이 더욱 많아지고 있어 기기에 먼지가 낄 틈이 없다는 뜻인 것이죠. 이번 1분기에 플로우 셀(flow cell)만 2603개를 판매했는데 이는 전년 동기 대비 275% 상승한 것이며 사상 최대치라고 합니다.

 

4. 더욱더 가속화되고 있는 성장

 

결국은 회사의 제품에 대해 상대방이 이용 대가를 지불하게끔 하는 것이 성공의 핵심 열쇠가 될 것입니다. 그동안 Saphyr 시스템 기기가 매우 희귀한 병을 가진 환자들을 진단하는 데에 사용되는 동안, BNGO는 이를 연구 기관에만 판매해왔지 아직까지 헬스케어 서비스 공급자들에게까지 판매하진 못했습니다.

 

보험업자 등으로부터 광학 유전체 지도(OGM) 서비스에 대해 보험 급여를 받으려면 여러 장애물들을 극복해야만 할 것입니다. 동사의 OGM 서비스를 의료진들까지도 이용할 수 있게끔 하는 데에 도움이 되고자 BNGO는 지난 8월에 Lineagen이라는 진단 회사를 인수하기도 했습니다. 

 

희귀 질환을 진단하는 데에 있어 분자 생물학 분야에 상대적으로 조예가 깊지 않은 의료 공급자들이 OGM 방식을 사용하게끔 하는 것은 결코 쉽지 않을 것이지만, BNGO는 계속해서 이 방향을 향해 나아가고 있습니다. 2021년 중반 경에 BNGO는 EU에 있는 의료 공급자들에게 두 가지의 LDT(실험실 자체 개발 검사)를 출시하기 시작할 것으로 기대하고 있습니다. 3분기 경에는 태아 검사용 키트를 출시할 예정이며,현재까지의 표준 검사 방식과 Saphyr 기반의 검사 방식을 비교하는 임상 시험 결과도 발표함으로써 동사 제품의 판매도 더욱 증진시킬 수 있을 것으로 보입니다. 

 

물론 아직 초기 단계이긴 하지만, 최근의 BNGO 실적 발표 내용을 보면 OGM방식에 대한 수요가 매우 강하다는 것을 알 수 있습니다. 특히 1분기 매출 실적이 전년 동기 대비 179% 가량 상승한 것은 매우 인상적입니다.

 

5. 리스크는 알고 투자하기!

 

현재 BNGO 주가 기준으로 동사는 대략 179억 달러 규모의 시가총액을 지니고 있습니다. 시간이 지나면서 이는 수 배 이상 늘어남으로써 투자자들을 백만장자로 만들어 줄 수도 있을 것입니다. 그러나 반대로 많은 의료인들이 BNGO의 제품을 많이 채택하지 않는다면 주가는 내려앉을 수도 있습니다. 

 

아마 이후 여러 분기를 거치는 동안 BNGO 주가의 변동성은 매우 클 수 있습니다. 사업을 빠르게 확장하려고 시도하는 동안 현금을 계속 까먹어야 할 수도 있기 때문이죠. 올해 3월 기준으로 보면 약 3억 7000만 달러의 현금을 보유하고 있다고 합니다. BNGO가 지속적으로 발전하는 과정에서 현금 소모가 많아질 수 있겠으나, 보유 현금을 다 고갈하기 이전에 그 이상의 수익을 낼 수 있지 않을까 하는 전망을 해보는 바입니다. 

 

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지금까지 Motley Fool에서 나온 바이오나노 지노믹스(BNGO)에 대한 기사를 살펴보았습니다.

이에 더하여 제가 따로 찾은 BNGO 관련한 최신 업데이트 사항들을 추가로 소개해드리고자 합니다.

 

1. 중국 허난성(하남성) 농업 과학원 참깨 연구센터에서 바이오나노 지노믹스 사 제품 구매 계약 체결

최근인 5월 24일에 중국 허난성 농업 과학원의 참깨 연구센터에서 BNGO사의 광학 분광기를 비롯하여 Saphyr 칩, Pre-Labeling 키트, 식물 조직 DNA 추출 키트 등을 구매하는 계약을 체결했다는 것이 확인되었습니다!

 

광학 분광기의 경우 2,525,500위안에 체결되었으며, 기타 장비들은 1,616,800위안에 체결된 것으로 보입니다.

 

자세한 사항은 아래 사이트들을 참고해주시면 되겠습니다.

http://www.ccgp-henan.gov.cn/henan/content?infoId=817987&channelCode=H601401&bz=1

河南省政府采购网

http://www.ccgp-henan.gov.cn/henan/content?infoId=817985&channelCode=H601401&bz=1

河南省政府采购网

 

2. 블랙락(Blackrock)의 ITOT ETF 상품에서 BNGO 주식 매수

5/27에 블랙락이 운용하는 ITOT라는 ETF에서 BNGO 주식을 약 16만 4000 여주를 매수하였습니다.

해당 ETF는 미국 전체에 투자하는 것과 가까운 ETF 상품이며 빅테크부터 여러 중소형 기업들까지 커버하고 있습니다. 

 

찾아보니, 올해 1/1부터 현재까지의 누적 수익률은 약 6.4%이고, 1년 누적 수익률은 약 62%, 3년은 약 60%, 5년 누적 수익률은 약 115%의 퍼포먼스를 내고 있네요.

 

3. MSCI Small Cap Index에 편입

마지막으로, BNGO가 MSCI 미국 Small Cap Index에 편입된 것으로 확인되었습니다.

 

출처 : https://app2.msci.com/eqb/gimi/smallcap/MSCI_May21_SCPublicList.pdf?fbclid=IwAR3pzDdP_CFdEAPBqHMnlK7S6S2Dh8uAe8rOrMHnRFvE7JQ0JyoHkc4yZuY

 

MSCI지수는 모건스탠리의 자회사인 MSCI(모건스탠리 캐피털 인터내셔널)이 관리하고 있으며, 미국 S&P와 다우존스 등과 함께 대표적인 글로벌 증시 분류 지수로 꼽히고 있다고 합니다. 이 지수는 세계적인 주가지수로 글로벌 펀드의 투자기준으로 널리 알려져 있으며 특히 MSCI 스몰캡 지수도 글로벌 중소형주 투자의 기본 지표로 활용되고 있습니다. 여기에 편입되었다는 것은 회사의 미래 가치가 높게 평가되었다고 볼 수 있을 것입니다.

 

이상입니다!